Hur man får premie på optioner
Välj en sida
Så fungerar optioner
En option är ett finansiellt instrument som fördelar värdeutvecklingen på en underliggande tillgång mellan utställaren och innehavaren, det vill säga köparen av instrumentet. Fördelen med optioner i stället för aktier i incitamentsprogram är att optionen kan frikoppla ägandet från ersättningen.
Det innebär att man kan utforma ett optionsprogram så att deltagarna får ta del av värdeutvecklingen utan att i slutändan bli aktieägare. I företag med hög personalomsättning möjliggör optionsprogram handlingsfrihet för ursprungliga ägare.
Illustration ovan över en option
Grafen visar en option där lösenpriset är kr. Flexibilitet utifrån behov
Gemensamt för alla belöningssystem är att de skapar incitament för nyckelpersoner att fokusera företagets värdeutveckling.
Olika typer av optioner
- Personaloptioner: Fungerar som en anställningsrelaterad förmån. Skatteverkets benämning "personaloption" syftar på en rättighet att i framtiden få köpa en aktie till ett på förhand bestämt pris. Optionen är intimt förknippad med en anställning, kan inte överlåtas och ofta erhålls utan att någon premie inbetalas.
- Köpoptioner: Är optioner på existerande aktier. De anses skatterättsligt som värdepapper givet att de kan överlåtas och inte är knutna till anställningen. Köpoptioner är fördelaktiga om det finns en ensam ägare till bolaget. Till exempel om ett moderbolag önskar skapa incitament för ledningen i ett dotterbolag. Köpoptioner är relativt enkla att hantera administrativt.
- Syntetiska optioner: Ger inte rätten att köpa värdepapper, utan istället rätten att få en andel av värdeutvecklingen på de underliggande värdepapprena. Innehavaren blir därför inte ägare till värdepapper. Syntetiska optioner är lämpliga om man inte vill att innehavaren ska bli ägare.
- Teckningsoptioner: Avser emission av nya aktier till skillnad från vanliga köpoptioner. Eftersom de är förknippade med en framtida nyemission i bolaget är de mer komplicerade att hantera administrativt. Teckningsoptioner är lämpliga om det finns flera ägare till bolaget.
Beskattning av optioner
Personaloptioner beskattas i samband med att den underliggande aktien förvärvas av den anställda. När optionen ställs ut sker med andra ord ingen beskattning av den anställda.
Vid lösen uppstår en löneförmån. Detta eftersom lösenpriset för aktierna regelmässigt då understiger marknadsvärdet. Om inte, skulle optionsinnehavaren sannolikt inte köpt aktierna. En sådan förmån tjänstebeskattas. Sociala avgifter betalas av företaget som ställt ut förmånen.
Kvalificerade personaloptioner: Är optioner med en ny skattestatus. De nya reglerna infördes år. De beskattas varken då optionen ställs ut eller när den underliggande aktien förvärvas av den anställda. Istället beskattas eventuell vinst vid försäljningen av aktien i samband med att den avyttras. Det kan då bli aktuellt med fåmansföretagsreglerna. Kvalificerade personaloptioner avgörs av företagets, optionens och den anställdas villkor.
För köpoptioner och teckningsoptioner som anses som värdepapper sker förmånsbeskattning redan då optionsrätten ställs ut. Om marknadspris betalas vid förvärvet finns utgår ingen förmån. Då sker heller ingen förmånsbeskattning. Värdeutvecklingen på optionsrätten kapitalinkomstbeskattas om den skulle säljas.
Utnyttjas optionen för att köpa den underliggande aktien, läggs premien som betalades för optionen till aktiens anskaffningsvärde. Notera att fåmansföretagsreglerna kan vara tillämpliga vid beskattning av såväl försäljningen av optionen som aktien.
För syntetiska optioner gäller kapitalinkomstbeskattning vid utbetalning.
Eventuell löneförmån uppstår om optionen säljs till underpris till den anställda. Den beskattas då som inkomst av tjänst.
Exempel - Optionsprogram till VD:n flitiga Lisa
Bolaget vill skapa ett optionsprogram till anställda nyckelpersoner.
Bolagets aktie är värd kr. Bolagen och dess ägare önskar ställa ut optioner med rätt att teckna nya aktier om 3 år för kr styck. Flitiga Lisa som är en nyckelperson och VD tycker om möjligheten. Vid år 3 är bolagets aktie värd kr.
| Scenario | Beskrivning |
|---|---|
| 1 | Optionen köps till lösenpris på kr, aktien säljs senare till kr. Vinst = kr. |
| 2 | Optionen säljs till underpris till den anställda. Löneförmån uppkommer. |
| 3 | Optionen inte utnyttjas, inga beskattningseffekter. |
- Optionen köps: Lisa köper aktier till lösenpris på kr, vilket är billigare än marknadspriset på kr.
- Optionen säljs: Om optionen säljs till underpris till den anställda, uppstår en löneförmån som beskattas.
- Optionen inte utnyttjas: Om Lisa väljer att inte köpa aktier, är det ingen beskattning vid tidpunkten för utnyttjandet.
Optionspartner erbjuder alltid rådgivning till våra uppdragsgivare kring utformningen av optionsprogram på bästa möjliga sätt ur skattesynpunkt.
Notera att särskilda regler gäller för fåmansföretag. För mer information, kontakta oss idag.